Veröffentlichung des Prospekts, Lieferung von Bezugsrechten und Start des Aktienangebots an Solstad Maritime Holding AS

(WK-intern) – Es wird auf die Börsenmitteilung von Solstad Offshore ASA („SOFF“ und zusammen mit ihren Tochtergesellschaften die „Solstad Group“) vom 16. Januar 2024 bezüglich des Abschlusses der Refinanzierung der Solstad Group und des Aktienangebots an Solstad Maritime Holding AS („SMH“) verwiesen, vorbehaltlich der Veröffentlichung eines Angebotsprospekts.

SMH hat am 29. Mai 2024 von der norwegischen Finanzaufsichtsbehörde die Genehmigung für einen Prospekt für das Angebot neuer Aktien erhalten, die sich an berechtigte Anleger richten und einen Bruttoerlös von ca. 750 Millionen NOK erzielen (das „Angebot“).

Der Prospekt wird, vorbehaltlich regulatorischer Beschränkungen in bestimmten Rechtsräumen, unter paretosec.com/transactions verfügbar sein.

Das Angebot

Gemäß der Ermächtigung zur Erhöhung des Aktienkapitals von SMH, die dem Vorstand auf der außerordentlichen Hauptversammlung von SMH am 16. Januar 2024 erteilt wurde, beschloss der Vorstand am 28. Mai 2024, das Angebot zu starten, das aus bis zu 63.497.303 neuen Aktien von SMH mit einem Nennwert von jeweils 0,20 NOK (die „Angebotsaktien“) bestehen wird.

Der Bezugspreis beträgt 11,82 NOK pro Aktie (der „Bezugspreis“).

Die Bezugsfrist für das Angebot beginnt morgen, am 30. Mai 2024, um 09:00 Uhr MESZ und endet am 12. Juni 2024 um 16:30 Uhr MESZ (die „Bezugsfrist“).

Das Angebot richtet sich an Aktionäre von SOFF, mit Ausnahme von Aker Capital AS, ab dem 27. Oktober 2023, wie beim VPS am 31. Oktober 2023 registriert (der „Stichtag“ und die „berechtigten Anleger“). Berechtigten Anlegern werden Bezugsrechte gewährt, die in VPS geliefert werden (weitere Informationen finden Sie unten).

Die Veröffentlichung der Ergebnisse des Angebots wird voraussichtlich am oder um den 12. Juni 2024 erfolgen. Benachrichtigungen über die Zuteilung der Angebotsaktien und den entsprechenden von jedem Zeichner zu zahlenden Zeichnungsbetrag werden voraussichtlich am oder um den 13. Juni 2024 von Pareto Securities AS, das als alleiniger globaler Koordinator und alleiniger Bookrunner des Angebots fungiert (der „Manager“), zur Verfügung gestellt. Die Zahlung für die zugeteilten Angebotsaktien wird am oder um den 17. Juni 2024 fällig. SMH geht davon aus, dass die zugeteilten Angebotsaktien am oder um den 24. Juni 2024 auf die VPS-Konten der Zeichner geliefert werden, vorbehaltlich der rechtzeitigen Zahlung durch den Zeichner.

Der Nettoerlös aus dem Angebot wird für allgemeine Unternehmenszwecke und die weitere Entwicklung der SMH-Gruppe sowie für die Zahlung von Zinsen und Raten im Rahmen der Darlehensverträge der Gruppe verwendet.

Weitere Informationen zum Angebot und weitere Anweisungen zu den Verfahren für die Zeichnung der Angebotsaktien, Zahlung und Lieferung sind im Prospekt enthalten.

Die Bezugsrechte

Jedem berechtigten Investor wird 1 (ein) handelbares Bezugsrecht (die „Bezugsrechte“) pro 1 (eine) Aktie gewährt, die er in SOFF hält, basierend auf seinem Aktienbesitz in SOFF zum Stichtag. Die Bezugsrechte werden bis zum Beginn der Bezugsfrist dem VPS-Konto jedes berechtigten Investors gutgeschrieben und auf diesem registriert. Jedes Bezugsrecht berechtigt zum Bezug und zur Zuteilung von 1 (einer) Angebotsaktie. Eine Überzeichnung mit Bezugsrechten ist nicht zulässig. Mit Ausnahme von Zeichnungen durch Aker Capital AS, die das Angebot vollständig gezeichnet hat (weitere Informationen siehe unten), sind Zeichnungen ohne Bezugsrechte nicht zulässig.

Bezugsrechte (unabhängig davon, ob sie von berechtigten Investoren gehalten oder erworben werden), die nicht vor dem Ende der Bezugsfrist (12. Juni 2024, 16.30 Uhr MESZ) ausgeübt werden, haben keinen Wert und verfallen ohne Entschädigung für den Inhaber. Wenn keine Absicht besteht, die Bezugsrechte auszuüben, sollten die Bezugsrechte vor dem Ende der Handelsperiode für die Bezugsrechte (16:30 Uhr MESZ am 6. Juni 2024 – weitere Informationen siehe unten) verkauft werden. Inhaber von Bezugsrechten sollten beachten, dass Zeichnungen für Angebotsaktien gemäß den im Prospekt festgelegten Verfahren erfolgen müssen und dass die Gewährung von Bezugsrechten an sich keine Zeichnung von Angebotsaktien darstellt.

Publication of Prospectus, delivery of subscription rights and launch of offering of shares in Solstad Maritime Holding AS

Reference is made to the stock exchange announcement by Solstad Offshore ASA (“SOFF” and, together with its subsidiaries, the „Solstad Group“) on 16 January 2024 regarding the completion of the refinancing of the Solstad Group and the share offering to be made in Solstad Maritime Holding AS („SMH“), subject to the publication of an offering prospectus.

SMH has on 29 May 2024 received approval by the Financial Supervisory Authority of Norway for a prospectus for the offering of new shares directed towards Eligible Investors raising gross proceeds of approx. NOK 750 million (the „Offering“). The Prospectus will, subject to regulatory restrictions in certain jurisdictions, be available at paretosec.com/transactions.

The Offering

In accordance with the authorisation to increase SMH’s share capital granted to the board of directors at SMH’s extraordinary General Meeting held on 16 January 2024, the board of directors resolved on 28 May 2024 to launch the Offering, which will consist of up to 63,497,303 new shares in SMH, each with a nominal value of NOK 0.20 (the „Offer Shares“).

The subscription price is NOK 11.82 per share (the „Subscription Price“).

The subscription period for the Offering commences tomorrow, 30 May 2024, at 09:00 CEST, and will expire on 12 June 2024 at 16:30 CEST (the „Subscription Period“).

The Offering is directed towards shareholders in SOFF, other than Aker Capital AS, as of 27 October 2023, as registered with the VPS on 31 October 2023 (the „Record Date“ and the „Eligible Investors“). Eligible Investors will be granted Subscription Rights, which will be delivered in VPS (see below for more information).

Publication of the results of the Offering is expected to take place on or about 12 June 2024. Notifications of allocation of Offer Shares, and the corresponding subscription amount to be paid by each subscriber, are expected to be made available by Pareto Securities AS, who is acting as sole global coordinator and sole bookrunner in the Offering (the „Manager“), on or about 13 June 2024. Payment for allocated Offer Shares falls due on or about 17 June 2024. SMH expects that allocated Offer Shares will be delivered to the VPS accounts of the subscribers on or about 24 June 2024, subject to timely payment by the subscriber.

The net proceeds from the Offering will be used for general corporate purposes and further development of the SMH group, as well as paying interest and instalments under the group’s loan agreements.

Additional information regarding the Offering and further instructions regarding the procedures for subscription of the Offer Shares, payment and delivery are included in the Prospectus.

The Subscription Rights

Each Eligible Investor will be granted 1 (one) tradeable subscription right (the „Subscription Rights“) per 1 (one) share held in SOFF, based on their shareholding in SOFF as of the Record Date. The Subscription Rights will be credited to and registered on each Eligible Investor’s VPS account by the start of the Subscription Period. Each Subscription Right will give the right to subscribe for, and be allocated, 1 (one) Offer Share. Over-subscription with subscription rights will not be permitted. Other than subscription by Aker Capital AS, which has fully underwritten the Offering (see below for more information), subscription without Subscription Rights will not be permitted.

Subscription Rights (whether held by Eligible Investors or acquired) that are not exercised before the end of the Subscription Period (16.30 CEST on 12 June 2024) will have no value and will lapse without compensation to the holder. If there is no intention to exercise the Subscription Rights, the Subscription Rights should be sold before the end of the trading period for the Subscription Rights (16:30 CEST on 6 June 2024 – see below for more information). Holders of Subscription Rights should note that subscriptions for Offer Shares must be made in accordance with the procedures set out in the Prospectus and that the grant of Subscription Rights does not in itself constitute a subscription for Offer Shares.

PR: Solstad Maritime Holding AS solstad.com/solstad-maritime