Ørsted schloss eine Transaktion mit Energy Capital Partners (ECP), einem führenden, auf die Energiewende ausgerichteten Investor, ab, um eine 50-prozentige Beteiligung an einem Portfolio bestehend aus drei Onshore-Windparks und einem Solarpark in den USA zu veräußern.

(WK-intern) – Der Transaktionswert beträgt ca. 410 Millionen US-Dollar.

Das Portfolio, bestehend aus den Onshore-Windparks Lincoln Land Wind, Plum Creek Wind und Willow Creek Wind sowie dem Solarpark Muscle Shoals, ist über vier US-Bundesstaaten mit einer Gesamtkapazität von 862 MW diversifiziert.

Die Projekte sind alle in Betrieb und es bestehen Stromabnahmeverträge für die gesamte oder Teile der Produktionskapazität. Ørsted wird das geschäftsführende Mitglied der Partnerschaft sein und weiterhin Vermögensverwaltungsdienste für die Projekte erbringen.

Die Transaktion wurde über eine Fund-of-One-Partnerschaft, Renewable Power Fund Plus, zwischen ECP und Teachers Insurance and Annuity Association of America (TIAA), einer US-Fortune-100-Versicherungs- und Finanzdienstleistungsorganisation, zusammen mit einer Fremdfinanzierung von Mitsubishi UFJ Financial finanziert Gruppe (MUFG). Renewable Power Fund Plus besitzt nun 50 % eines neu gegründeten Unternehmens, das die vier Projekte hält. TIAA besitzt auch den globalen Vermögensverwalter Nuveen und seine Tochter Glennmont Partners, die 2022 50 % des deutschen Offshore-Windparks Borkum Riffgrund 3 von Ørsted erworben haben.

Dies ist nicht nur Ørsteds erster Farm-Down von Onshore-Anlagen, sondern auch das erste Mal, dass Ørsted im Rahmen seines Farm-Down-Programms mehrere Anlagen in einer Transaktion veräußert. Die Transaktion recycelt erfolgreich eine beträchtliche Kapitalmenge, die Ørsteds Ziel unterstützen wird, bis 2030 weltweit eine installierte Kapazität für erneuerbare Energien von 50 GW zu erreichen. Ørsted verfügt derzeit über ein Portfolio von über 5 GW an Onshore-Wind- und Solar-PV-Projekten, die in Betrieb und im Bau sind USA und Europa.

Neil O’Donovan, CEO von Ørsted Onshore, sagt: „Ich freue mich, einen so führenden Investor wie ECP, der eine nachgewiesene und etablierte Erfolgsbilanz in den Bereichen Strom und erneuerbare Energien vorweisen kann, für das erste Farm-Down in unserem Onshore-Geschäft zu gewinnen . Ich betrachte diese Transaktion als einen weiteren wichtigen Meilenstein auf der Onshore-Reise und als Beweis für den Wert, den unsere Projekte schaffen. Unsere Fähigkeit, Kapital zu beschaffen, wird unser weiteres Onshore-Wachstum vorantreiben. Ich bin stolz auf das Team, das diese Transaktion ermöglicht hat.“

Schuyler Coppedge, Partner bei ECP, sagt: „Wir freuen uns, in dieses vielfältige Portfolio von in Betrieb befindlichen Wind- und Solaranlagen zu investieren, das durch langfristige Cashflows mit Investment-Grade-Rating in attraktiven Märkten untermauert wird. Ørsted hat einen erstklassigen Ruf für den Besitz und Betrieb von erneuerbaren Projekten auf der ganzen Welt, und wir freuen uns, mit ihnen zusammenzuarbeiten, während sie ihr Onshore-Geschäft weiter ausbauen und diversifizieren.“

Fakten zum Portfolio

• Das Portfolio besteht aus drei Onshore-Windanlagen (Plum Creek Wind, Willow Creek Wind und Lincoln Land Wind) und einer Solaranlage (Muscle Shoals) mit einer Gesamtkapazität von 862 MW.
• Das Portfolio verteilt sich auf vier US-Standorte (Illinois, Nebraska, South Dakota und Alabama) und drei Märkte (MISO, SPP North und TVA).
• Die Projekte sind alle in Betrieb und es bestehen Stromabnahmeverträge für die gesamte oder Teile der Produktionskapazität.
• Ørsted wird das geschäftsführende Mitglied der Partnerschaft sein und weiterhin Vermögensverwaltungsdienste für die Projekte erbringen.

Ørsted partners with ECP in the company’s first-ever farm-down of onshore assets

Ørsted closed a transaction with Energy Capital Partners (ECP), a leading energy transition-focused investor, to divest a 50 % ownership stake in a portfolio consisting of three onshore wind farms and one solar farm in the US. The value of the transaction is approx. USD 410 million.

The portfolio, comprised of the onshore wind farms Lincoln Land Wind, Plum Creek Wind, and Willow Creek Wind as well as the solar farm Muscle Shoals, is diversified across four US states, representing a total capacity of 862 MW. The projects are all operational and have power purchase agreements in place for all or parts of the production capacity. Ørsted will be the managing member of the partnership and will continue to provide asset management services to the projects.

The transaction was funded via a fund-of-one partnership, Renewable Power Fund Plus, between ECP and Teachers Insurance and Annuity Association of America (TIAA), a US Fortune 100 insurance and financial services organization, along with debt financing from Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG). Renewable Power Fund Plus now owns 50% of a newly established company holding the four projects. TIAA also owns global asset manager Nuveen and its subsidiary Glennmont Partners, who acquired 50% of Ørsted’s German offshore wind farm Borkum Riffgrund 3 in 2022.

This is not only Ørsted’s first farm-down of onshore assets, but also the first time Ørsted is divesting multiple assets in one transaction as part of its farm-down program. The transaction successfully recycles a material amount of capital that will support Ørsted’s ambition to reach 50 GW of installed renewable energy capacity globally by 2030. Ørsted currently has a portfolio of over 5 GW of onshore wind and solar PV projects in operation and under construction across the US and Europe.

Neil O’Donovan, CEO of Ørsted Onshore, says: “I’m excited about bringing in such a leading investor as ECP, who has a proven and established track record in power and renewables, for the first farm-down in our Onshore business. I consider this transaction another key milestone in the Onshore journey and a testament to the value our projects create. Our ability to raise capital will fuel our continued onshore growth. I’m proud of the team for making this transaction happen.”

Schuyler Coppedge, Partner at ECP, says: “We are pleased to invest in this diverse portfolio of operating wind and solar assets, underpinned by long term investment grade cash flows in attractive markets. Ørsted has a first class reputation for owning and operating renewable projects around the world, and we are delighted to partner with them as they continue to grow and diversify their Onshore business.”

Facts about the portfolio

• The portfolio consists of three onshore wind assets (Plum Creek Wind, Willow Creek Wind, and Lincoln Land Wind) and one solar asset (Muscle Shoals) with a combined capacity of 862 MW.
• The portfolio is spread across four US locations (Illinois, Nebraska, South Dakota, and Alabama) and three markets (MISO, SPP North, and TVA).
• The projects are all operational and have power purchase agreements in place for all or parts of the production capacity.
• Ørsted will be the managing member of the partnership and will continue to provide asset management services to the projects.

About Ørsted
The Ørsted vision is a world that runs entirely on green energy. Ørsted develops, constructs, and operates offshore and onshore wind farms, solar farms, energy storage facilities, renewable hydrogen and green fuels facilities, and bioenergy plants. Moreover, Ørsted provides energy products to its customers. Ørsted is the only energy company in the world with a science-based net-zero emissions target as validated by the Science Based Targets initiative (SBTi), and Ørsted aims to deliver a net-positive biodiversity impact from all new renewable energy projects it commissions from 2030 at the latest. Ørsted ranks as the world’s most sustainable energy company in Corporate Knights‘ 2022 index of the Global 100 most sustainable corporations in the world and is recognised on the CDP Climate Change A List as a global leader on climate action. Headquartered in Denmark, Ørsted employs 7,292 people. Ørsted’s shares are listed on Nasdaq Copenhagen (Orsted). In 2021, the group’s revenue was DKK 77.7 billion (EUR 10.4 billion). Visit orsted.com

About ECP
ECP, founded in 2005, is a leading investor across energy transition, electrification and decarbonization infrastructure assets. The ECP team, comprised of 65 people with 500 years of collective industry experience, deep expertise and extensive relationships, has consummated more than 60 transactions over the last 10 years, representing more than $45 billion of enterprise value. For more information, visit www.ecpgp.com.

PR: Ørsted A/S

PB: Ørsted