RICHMOND, Virginia – Dominion Energy, Inc. (NYSE: D) gab heute bekannt, dass es alle ausstehenden nachrangigen Anleihen der Serie A 2014 mit Fälligkeit 2054 (die Anleihen) am 8. Oktober 2024 (Rückzahlungsdatum) zu einem Preis von 100 % des Nennbetrags der Anleihen zuzüglich aufgelaufener und nicht gezahlter Zinsen bis zum Rückzahlungsdatum (dieses jedoch nicht eingeschlossen) gegen Barzahlung zurückzahlen wird.

(WK-intern) – Der Gesamtnennbetrag der ausstehenden Anleihen beträgt 685 Millionen US-Dollar.

Wie bereits angekündigt, hat Dominion Energy im Mai 2024 nachrangige Anleihen mit verbesserten Werten im Wert von 2 Milliarden US-Dollar in zwei Serien zu je 1 Milliarde US-Dollar mit Fälligkeit 2054 bzw. 2055 ausgegeben, was 500 Millionen US-Dollar mehr als die Hybridfinanzierungsprognose des Unternehmens für 2024 darstellt.

Der Erlös aus diesem Angebot wurde zur Finanzierung des zuvor abgeschlossenen Barangebots des Unternehmens für Aktien seiner Vorzugsaktien der Serie B, zur Rückzahlung kurzfristiger Schulden und zur opportunistischen Rücknahme, Einlösung oder zum Rückkauf anderer ausstehender Wertpapiere, einschließlich der Schuldverschreibungen, die im Oktober 2024 zum Nennwert fällig werden, verwendet. An den Finanzierungsrichtlinien des Unternehmens ändert sich nichts.

Am Rückzahlungsdatum werden die Schuldverschreibungen fällig und zahlbar, vorausgesetzt, der Treuhänder der Serie hat ausreichende Mittel erhalten, um die Rückzahlung abzuschließen, und es fallen keine Zinsen mehr an.

Zur Berechnung der Höhe der aufgelaufenen und nicht gezahlten Zinsen im Zusammenhang mit der Rückzahlung wird der Zinssatz für die Schuldverschreibungen vom 1. Oktober 2024 bis zum Rückzahlungsdatum anhand des dreimonatigen CME-Laufzeit-SOFR zuzüglich einer Laufzeitspread-Anpassung von 0,26161 % pro Jahr (der Ersatzreferenzzinssatz) bestimmt. Der Ersatzreferenzzinssatz hat den Dreimonats-LIBOR-Satz als Referenzzinssatz für die Schuldverschreibungen ersetzt, wie im „Adjustable Interest Rate (LIBOR) Act“ und den damit verbundenen Verordnungen des Gouverneursrats des Federal Reserve Systems festgelegt.

Wie im „LIBOR Act“ und den damit verbundenen Verordnungen vorgesehen, wurden bestimmte entsprechende Änderungen an den Bedingungen der Schuldverschreibungen kraft Gesetzes vorgenommen, um den Übergang vom Dreimonats-LIBOR-Satz zum Ersatzreferenzzinssatz widerzuspiegeln.

Der Treuhänder und Zahlstelle für die Schuldverschreibungen ist die Deutsche Bank Trust Company Americas, c/o DB Services Americas, Inc., 5022 Gate Parkway, Suite 200, Jacksonville, Florida, 32256.

Über Dominion Energy
Mehr als 4,5 Millionen Kunden in 13 Bundesstaaten versorgen ihre Haushalte und Unternehmen mit Strom oder Erdgas von Dominion Energy (NYSE: D) mit Hauptsitz in Richmond, Virginia. Das Unternehmen hat sich verpflichtet, jeden Tag zuverlässige, erschwingliche und zunehmend saubere Energie bereitzustellen und bis 2050 Netto-Null-Emissionen zu erreichen. Weitere Informationen finden Sie auf DominionEnergy.com.

Dominion Energy Announces Redemption of 2014 Series A Enhanced Junior Subordinated Notes

RICHMOND, Va. — Dominion Energy, Inc. (NYSE: D), announced today that it will redeem for cash all of its outstanding 2014 Series A Enhanced Junior Subordinated Notes due 2054 (the Notes) on Oct. 8, 2024 (the Redemption Date), at a price of 100% of the principal amount of the Notes, plus accrued and unpaid interest through, but not including, the Redemption Date. The total principal amount of the Notes outstanding is $685 million.

As previously announced, in May 2024, Dominion Energy issued $2 billion of enhanced junior subordinated notes in two series of $1 billion each maturing in 2054 and 2055, respectively, which represented $500 million in excess of the company’s 2024 hybrid financing guidance. The use of proceeds from that offering was to finance the company’s previously completed cash tender offer for shares of its Series B preferred stock; repay short-term debt; and opportunistically retire, redeem, or repurchase other outstanding securities, including the Notes, which become callable at par in October 2024. There is no change to the company’s financing guidance.

On the Redemption Date, assuming the series trustee for the Notes has received sufficient funds to complete the redemption, the Notes will become due and payable and interest will cease to accrue.

For purposes of calculating the amount of accrued and unpaid interest payable in connection with the redemption, the interest rate for the Notes from Oct. 1, 2024, through the Redemption Date will be determined by reference to Three-Month CME Term SOFR plus a tenor spread adjustment of 0.26161% per annum (the Replacement Reference Rate). The Replacement Reference Rate has replaced the Three-Month LIBOR Rate as the reference rate for the Notes as stipulated by the Adjustable Interest Rate (LIBOR) Act and related regulations issued by the Board of Governors of the Federal Reserve System.

As provided in the LIBOR Act and related regulations, certain conforming changes to the terms of the Notes have been made by operation of law to reflect the transition from the Three-Month LIBOR Rate to the Replacement Reference Rate.

The series trustee and paying agent for the Notes is Deutsche Bank Trust Company Americas, c/o DB Services Americas, Inc., 5022 Gate Parkway, Suite 200, Jacksonville, Florida, 32256.

This press release does not constitute a notice of redemption under the indenture governing the Notes. Dominion Energy will issue a separate notice of redemption in accordance with the terms of the indenture governing the Notes, which may include additional information concerning the redemption.

About Dominion Energy
More than 4.5 million customers in 13 states energize their homes and businesses with electricity or natural gas from Dominion Energy (NYSE: D), headquartered in Richmond, Va. The company is committed to providing reliable, affordable, and increasingly clean energy every day and to achieving Net Zero emissions by 2050. Please visit DominionEnergy.com to learn more.

PR: Dominion Energy