Ausübung von Optionsscheinen, Managertransaktionen, Offenlegung wesentlicher Beteiligungen

(WK-intern) – Es wird auf die Börsenmitteilungen von Solstad Offshore ASA (das „Unternehmen“) vom 20. Oktober 2020 bezüglich der Umstrukturierung des Unternehmens und seiner Tochtergesellschaften im Oktober 2020 (die „Umstrukturierung“) verwiesen.

Im Zusammenhang mit der Umstrukturierung und auf der Grundlage eines Beschlusses der Hauptversammlung des Unternehmens schlossen der CEO des Unternehmens, Lars Peder Solstad, und das Unternehmen eine Optionsvereinbarung, wonach Lars Peder Solstad 5.038.187 eigenständige Rechte zur Zeichnung neuer Aktien erhielt Unternehmen.

Die Gültigkeitsdauer der Optionsscheine beträgt drei Jahre, danach verfallen sie entschädigungslos.

Am 8. Dezember 2020 wurden die Optionsscheine gemäß der Vereinbarung an Jarsteinen AS übertragen, ein Unternehmen, das eng mit Lars Peder Solstad und seiner Schwester und Vorstandsmitglied des Unternehmens, Ellen Solstad, verbunden ist, die beide Vorstandsmitglieder sind Jarsteinen AS und besitzen 60 % bzw. 20 % der Aktien von Jarsteinen AS.

Das Unternehmen hat heute, am letzten Tag vor Ablauf der Optionsscheine, eine Ausübungsmitteilung von Jarsteinen AS erhalten, wonach alle Optionsscheine in Aktien des Unternehmens umgewandelt werden sollen. Gemäß der Optionsvereinbarung beträgt der Zeichnungspreis pro neuer Aktie 2,80 NOK.

Infolgedessen werden 5.038.187 neue Aktien des Unternehmens gegen eine Gesamtzahlung von NOK 14.106.923,60 an das Unternehmen durch Jarsteinen AS ausgegeben. Nach der Registrierung der Aktienkapitalerhöhung, die voraussichtlich am oder um den 26. Oktober 2023 erfolgen wird, wird das Aktienkapital des Unternehmens 82.346.796 NOK betragen und aus 82.346.796 Aktien mit einem Nennwert von jeweils 1 NOK bestehen.

Nach der oben genannten Umwandlung wird Jarsteinen AS insgesamt 8.235.966 Aktien der Gesellschaft halten, was 10.002 % der Aktien und Stimmen der Gesellschaft entspricht, und damit sowohl die 5 %- als auch die 10 %-Schwelle überschreiten, vgl. Abschnitt 4-2 (1) des Wertpapierhandelsgesetzes.

Exercise of warrants, managers‘ transactions, disclosure of major shareholding

Reference is made to the stock exchange notices by Solstad Offshore ASA (the „Company“) dated 20 October 2020, regarding the restructuring of the Company and its subsidiaries in October 2020(the „Restructuring“).

In connection with the Restructuring, and on the basis of a resolution by the Company’s shareholders‘ meeting, the Company’s CEO, Lars Peder Solstad, and the Company entered into a warrant agreement whereby Lars Peder Solstad received 5,038,187 standalone rights to subscribe new shares in the Company. The warrants are valid for a period of three years, after which they will lapse without compensation.

On 8 December 2020, and in accordance with the agreement, the warrants were transferred to Jarsteinen AS, a company which is a close associate of Lars Peder Solstad and his sister and board member of the Company, Ellen Solstad, who are both board members in Jarsteinen AS and who own 60% and 20% of Jarsteinen AS‘ shares respectively.

The Company has today, on the last day before the expiry of the warrants, received an exercise notice from Jarsteinen AS whereby all the warrants shall be converted into shares in the Company. In accordance with the warrant agreement, the subscription price per new share is NOK 2.80.

As a result, 5,038,187 new shares will be issued in the Company against a total payment to the Company by Jarsteinen AS of NOK 14,106,923.60. Upon registration of the share capital increase, expected on or about 26 October 2023, the Company’s share capital will be NOK 82,346,796 consisting of 82,346,796 shares, each with a par value of NOK 1.

Following the abovementioned conversion, Jarsteinen AS will hold a total of 8,235,966 shares in the Company, equal to 10,002% of the shares and votes in the Company, thus exceeding both the 5% and the 10% threshold, cf. section 4-2 (1) of the Securities Trading Act.

Solstad Offshore ASA

www.solstad.com

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PR: Solstad Offshore ASA