Minesto AB („Minesto“ oder das „Unternehmen“) gibt bekannt, dass das vorläufige Ergebnis der Bezugsrechtsemission des Unternehmens (die „Bezugsrechtsemission“), für die die Zeichnungsfrist am 15 Prozent der angebotenen Aktien wurden mit Bezugsrechten im Rahmen der Bezugsrechtsemission bezogen.

(WK-intern) – Darüber hinaus sind Anträge auf Zeichnung von 1.130.183 Aktien ohne Bezugsrecht, entsprechend ca. 3,8 Prozent der angebotenen Aktien, eingegangen.

Insgesamt entsprechen die Zeichnungen durch Ausübung von Bezugsrechten und die Anträge auf Zeichnung ohne Bezugsrechte rund 57,9 Prozent der angebotenen Aktien.

Damit werden Garantiezusagen von vorläufig 5.986.285 Aktien, entsprechend ca. 20,3 Prozent der angebotenen Aktien, den Garantiegebern zugeteilt. Die Bezugsrechtsemission wird dem Unternehmen ungefähr 120 Millionen SEK vor Abzug der Transaktionskosten einbringen.

Am 2. Februar 2023 gab Minesto bekannt, dass der Vorstand des Unternehmens eine Bezugsrechtsemission von bis zu etwa 153 Millionen SEK beschlossen hat, vorbehaltlich der Zustimmung einer außerordentlichen Hauptversammlung. Am 20. Februar 2023 gab Minesto bekannt, dass die außerordentliche Hauptversammlung beschlossen hat, die Bezugsrechtsemission zu genehmigen. Der Bezugspreis der Bezugsrechtsemission betrug 5,20 SEK je neuer Aktie.

Vorläufiges Ergebnis

Das vorläufige Ergebnis zeigt, dass im Rahmen der Bezugsrechtsemission 15.961.083 Aktien, entsprechend rund 54,1 Prozent der angebotenen Aktien, mit Bezugsrecht gezeichnet wurden. Darüber hinaus sind Anträge auf Zeichnung von 1.130.183 Aktien ohne Bezugsrecht, entsprechend ca. 3,8 Prozent der angebotenen Aktien, eingegangen. Das vorläufige Ergebnis zeigt somit, dass durch die Bezugsrechtsemission rund 57,9 Prozent der angebotenen Aktien mit und ohne Bezugsrecht gezeichnet werden und Garantiezusagen von 5.986.285 Aktien, entsprechend rund 20,3 Prozent der angebotenen Aktien, an Garantiegeber zugeteilt werden . Die Bezugsrechtsemission wird dem Unternehmen ungefähr 120 Millionen SEK vor Abzug der Transaktionskosten einbringen.

Mitteilung über die Zuteilung

Denjenigen, die Anteile ohne Bezugsrechte gezeichnet haben, werden die Anteile gemäß den Grundsätzen zugeteilt, die in dem am 27. Februar 2023 veröffentlichten Prospekt dargelegt sind. Die Mitteilung über die Zuteilung an die Personen, die Anteile ohne Bezugsrechte gezeichnet haben, wird voraussichtlich am 17. März verteilt 2023. Gezeichnete und zugeteilte Anteile werden gemäß den Anweisungen auf dem dem Zeichner zugesandten Abrechnungsvermerk in bar bezahlt. Zeichner, die über einen Nominee gezeichnet haben, erhalten eine Benachrichtigung über die Zuteilung gemäß den Verfahren ihres jeweiligen Nominees. Nur diejenigen, denen Aktien zugeteilt wurden, werden benachrichtigt.

Endergebnis

Das endgültige Ergebnis der Bezugsrechtsemission wird voraussichtlich am 16. März 2023 veröffentlicht. Der letzte Handelstag der bezahlten gezeichneten Aktien (Sw. BTA) ist voraussichtlich der 24. März 2023. Die neuen Aktien werden mit und ohne Bezugsrecht gezeichnet werden voraussichtlich ab dem 29. März 2023 am Nasdaq First North Growth Market gehandelt.

Minesto announces preliminary outcome of the company’s rights issue

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Minesto AB (“Minesto” or the “Company”) announces that the preliminary outcome of the Company’s rights issue (the „Rights Issue“), for which the subscription period ended on 15 March 2023, indicates that 15,961,083 shares, corresponding to approximately 54.1 percent of the offered shares, have been subscribed for with subscription rights in the Rights Issue. Additionally, applications for subscription of 1,130,183 shares without subscription rights, corresponding to approximately 3.8 percent of the offered shares, have been received. In aggregate, the subscriptions by exercise of subscription rights and the applications for subscription without subscription rights correspond to approximately 57.9 percent of the offered shares. Hence, guarantee commitments of preliminary 5,986,285 shares, corresponding to approximately 20.3 percent of the offered shares, will be allocated to guarantors. The Rights Issue will provide the Company with approximately SEK 120 million before deduction of transaction costs.

On 2 February 2023, Minesto announced that the board of directors of the Company had resolved on a rights issue of up to approximately SEK 153 million, conditional on the approval of an extraordinary general meeting. On 20 February 2023, Minesto announced that the extraordinary general meeting resolved to approve the Rights Issue. The subscription price in the Rights Issue was SEK 5.20 per new share.

Preliminary outcome

The preliminary outcome indicates that 15,961,083 shares, corresponding to approximately 54.1 percent of the offered shares, have been subscribed for with subscription rights in the Rights Issue. Additionally, applications for subscription of 1,130,183 shares without subscription rights, corresponding to approximately 3.8 percent of the offered shares, have been received. Thus, the preliminary outcome indicates that the Rights Issue is subscribed to approximately 57.9 percent of the offered shares, with and without subscription rights, and that guarantee commitments of 5,986,285 shares, corresponding to approximately 20.3 percent of the offered shares, will be allocated to guarantors. The Rights Issue will provide the Company with approximately SEK 120 million before deduction of transaction costs.

Notice of allotment

Those who have subscribed for shares without subscription rights will be allocated shares in accordance with the principles set out in the prospectus published on 27 February 2023. Notice of allotment to the persons who subscribed for shares without subscription rights is expected to be distributed on 17 March 2023. Subscribed and allotted shares shall be paid in cash in accordance with the instructions on the settlement note sent to the subscriber. Subscribers who have subscribed through a nominee will receive notification of allocation in accordance with their respective nominee’s procedures. Only those who have been allotted shares will be notified.

Final outcome

The final outcome of the Rights Issue is expected to be published on 16 March 2023. The last day of trading in paid subscribed shares (Sw. BTA) is expected to be on 24 March 2023. The new shares subscribed for with and without subscription rights are expected to be traded on Nasdaq First North Growth Market as from 29 March 2023.

Advisers

Pareto Securities AB and Skandinaviska Enskilda Banken AB are acting as Joint Global Coordinators and Bookrunners. MAQS Advokatbyrå is legal adviser to the Company and Baker & McKenzie Advokatbyrå is legal adviser to the Joint Global Coordinators and Bookrunners in connection with the Rights Issue.

About Minesto

Minesto is a leading marine energy technology company with the mission to minimise the global carbon footprint of the energy industry by enabling commercial power production from the ocean.

Minesto’s award winning and patented product is the only verified marine power plant that operates cost efficiently in areas with low-flow tidal streams and ocean currents.

With more than €40 million of awarded funding from the European Regional Development Fund through the Welsh European Funding Office, European Innovation Council and InnoEnergy, Minesto is the European Union’s largest investment in marine energy.

Minesto was founded in 2007 and has operations in Sweden, the Faroe Islands, Wales, Northern Ireland, and Taiwan. The major shareholders in Minesto are BGA Invest and Corespring New Technology. The Minesto share (MINEST) is traded on Nasdaq First North Growth Market. 

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