Hexicon hat eine Vereinbarung zur Verlängerung seiner bestehenden Kreditfazilität („die Kreditfazilität“) in Höhe von 75 MSEK bis zum 30. Juni 2025 unterzeichnet.

(WK-intern) – Zu den Kreditgebern gehören Wallstreet Aktiebolag, Teil der Wallenius Group, und eine Gruppe privater Finanziers.

Hexicon hat erfolgreich eine Verlängerung der Kreditfazilität um sechs Monate mit den folgenden zusätzlichen Bedingungen erreicht:

Die Kreditgebergemeinschaft erhält insgesamt 40.422.521 Optionsscheine mit einem Ausübungspreis von 0,375 SEK pro Aktie. Das Optionsscheinprogramm hat eine Laufzeit von 12 Monaten und würde bei vollständiger Ausübung zu einer maximalen Verwässerung von 10 % führen.

Im Falle einer eventuellen Ausgabe von Aktien während der Laufzeit der Optionsscheine wird diese um 12 Monate verlängert und der Ausübungspreis wird auf den niedrigeren Wert von 0,375 SEK oder dem ausgegebenen Aktienpreis plus 20 % angepasst.

Hexicons Anteile an Hexicon Korea Ltd. wurden als zusätzliche Sicherheit verpfändet.

Die Kreditfazilität bietet Unterstützung während eines Zeitraums geplanter Desinvestitionen. Die Verlängerung ermöglicht es Hexicon, mit den Desinvestitionen fortzufahren und sich auf seine anderen strategischen Prioritäten zu konzentrieren, um die notwendige Finanzierung sicherzustellen.

Das Unternehmen hat derzeit neun Projekte in der aktiven Entwicklung, darunter das schwimmende Offshore-Windprojekt MunmuBaram mit 1.125 MW in Südkorea, das Hexicon von Shell übernimmt.

Hexicon Signs Second Credit Facility Extension to Support Company During Planned Divestments

Hexicon has signed an agreement to extend its existing credit facility („the Credit Facility“), amounting to 75 MSEK, until June 30, 2025.

The lenders include Wallstreet Aktiebolag, part of the Wallenius Group, and a group of private financiers.

Hexicon has successfully secured an extension of the Credit Facility for six months with the following additional terms:

The lender collective will receive a total of 40,422,521 warrants with a strike price of 0.375 SEK per share. The warrants program has a 12-month term and would result in a maximum dilution of 10% if fully exercised.

In the case of an eventual issuance of shares during theterm of the warrants, it will be extended by 12 months, and the strike price will be adjusted to the lower of 0.375 SEK or the issued share price plus 20%.

Hexicon’s shares in Hexicon Korea Ltd. have been pledged as additional collateral.

The Credit Facility provides support during a period of planned divestments. The extension enables Hexicon to proceed with divestments and focus on its other strategic priorities to secure the necessary financing.

The company currently has nine projects in active development, including the 1,125 MW MunmuBaram floating offshore wind project in South Korea, which Hexicon is taking over from Shell.

About Hexicon

Hexicon is an early project developer in floating wind, opening new markets in deep water areas, and a technology provider with a patented floating wind design – TwinWind™. The dual business model supports the world’s transition to sustainable energy. Floating wind is an important part of the future energy mix. It can be deployed quickly and at scale, contributing to the electrification of society at large. Hexicon operates in several markets across Europe, Africa and Asia. Hexicon is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market (ticker HEXI). Certified Adviser is FNCA Sweden AB.

PR: Hexicon

PB: Hexicon – Floating offshore wind projects / ©: Hexicon