Der Plenum CAT Bond Dynamic Fonds wurde 2021 als Publikumsfonds lanciert.

(WK-intern) – Er investiert ausschliesslich in Katastrophenanleihen (CAT Bonds) sowie Geldmarktanlagen.

Ziel der Anlagestrategie ist es, bei marktähnlichem Risiko eine attraktive Überrendite zu erzielen.

Das Wachstum des Fondsvermögens auf rund USD 600 Millionen unterstreicht den Erfolg des effizienzorientier­ten Fondsansatzes.

Dirk Schmelzer, Head Portfoliomanager ILS/CAT Bonds und Partner bei Plenum Investments AG, erklärt dazu: „Das Wachstum unseres Fonds ist auf mehrere Faktoren zurückzuführen: Die anhaltende Suche nach attraktiven Renditen, die sehr gute Performance der vergangenen fünf Jahre, deutlich gestiegene geopolitische und handelspolitische Risiken sowie die zunehmende Bekanntheit von CAT Bonds bei unterschiedlichen Anlegergruppen. Gleichzeitig zeichnet sich innerhalb des CAT Bond-Fonds-Marktes ein neuer Trend ab: Trotz stark gestiegener Nachfrage verzeichnen grosse CAT Bond-Fonds in diesem Jahr nur noch begrenztes Wachstum, während mittelgrosse Fonds überdurchschnittlich wachsen und zunehmend von einer besseren Performance profitieren. Im Markt setzt sich offenbar zunehmend die Ansicht durch, dass selektiv agierende Fonds einen spürbaren Mehrwert bieten.“

David Strasser, Senior Portfoliomanager und verantwortlich für die Risiko-Modellierung, ergänzt: „Investoren erkennen zunehmend, dass die Fondsgrösse im CAT Bond-Markt ein entscheiden­der Erfolgsfaktor ist und das Fondsvolumen an die Kapazität dieser spezialisierten Anl­ageklasse angepasst werden muss. Der Plenum CAT Bond Dynamic Fonds positioniert sich als exklusiver Anlagefonds im hochrentierenden CAT Bond-Segment und profitiert davon, dass einzelne UCITS-Fonds in diesem Bereich zunehmend an Kapazitätsgrenzen stossen.“

Dirk Schmelzer führt aus: „Im Zentrum unseres Anlageansatzes steht die gezielte Risikoselektion und nicht die blosse Abbildung des CAT Bond-Marktes, der nur begrenzt diversifiziert ist. Bestimmte CAT Bond-Strukturen leisten zudem sehr unterschiedliche Diversifi­kation­sbei­träge, deshalb investieren wir gezielt in granulare, voneinander unabhängige Risiken insbesondere im US-Windsegment. CAT Bonds mit Exponierung zu aggregierten, durch Sekundärgefahren ausgelösten Schaden­e­r­eignissen reduzieren wir bewusst in der Portfoliokonstruktion. Dadurch erreichen wir eine hohe Diversifikation im Fonds und können trotz dieser Restriktionen unsere Überzeugung ausdrücken und Positionen mit attraktiver Risikoentschädigung und geringer Korrelation selektieren.“

Der Plenum CAT Bond Dynamic Fonds vereint den Wunsch vieler Investoren nach stabil tiefen Korrelationen und attraktiven Renditechancen. Währungsabgesicherte Anteilsklassen in CHF, EUR, USD und GBP stehen zur Verfügung. Zudem ist der Fonds gemäss Artikel 8 der Europäischen Offenlegungsverordnung (SFDR) klassifiziert.

PM: Plenum Investments AG

PB: Dirk Schmelzer / ©: Plenum Investments